Утренний комментарий ПСБ по фондовым рынкам (28 сентября 2022 г. )

Во вторник снижение на глобальных рынках продолжилось. Фактором к дальнейшему снижению рынков стали заявления главы ФРС Миннеаполиса Н. Кашкари, кто отметил, что члены ФРС имеют сейчас единую позицию в части агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики в целях борьбы с инфляцией. В результате, доходность 10-летних гособлигаций США протестировала 4%, впервые с 2010 года. Индекс волатильность американского рынка VIX продолжил расти до 32, что является максимальным уровнем с июня 2017 года. Индекс широкого рынка S&P500 потерял 0,2%, впервые с июня, при этом 8 из 11 секторов показали снижение. Противоположную рынку динамику показал сектор высоких технологий: индекс NASDAQ Composite прибавил 0,3%, прервав пятидневное падение.

В среду утром негативные настроения на глобальных рынках сохраняются. Ключевые биржи АТР под выраженным давлением, в том числе и товарные рынки. Фьючерсы на американские и европейские индексы теряют в пределах 1%.

Из новостей сегодня стоит обратить внимание на данные по незавершенным продажам на рынке жилья. В целом, глобальные рынки на данный момент выглядят несколько перепроданными, поэтому сегодня могут взять паузу в своем снижении и несколько отскочить.

Индекс МосБиржи (+1%) вчера в ходе вечерней сессии ускорил рост благодаря активному восстановлению депозитарных расписок и «весовых» бумаг финансового и нефтегазового секторов. Объёмы торгов резко сократились, составив 59,6 млрд руб. – минимальное значение с 19 сентября.

Большинство секторов российского фондового рынка выросли по итогам дня. Лидерами восстановления стал сегмент ИТ компаний (Яндекс: +11%; Ozon: +10%), который накануне был в аутсайдерах. Отдельно выделим расписки VK, которые подскочили на 13,7% благодаря новостям о продаже компанией сервиса My.Games.

Среди акций потребительского сектора наибольшую положительную динамику продемонстрировали депозитарные расписки (FIX PRICE: +5,4%; Русагро: +4,8%; X5 Retail group: +3,4%).

Сильнее рынка вырос также финансовый сектор благодаря подорожавшим распискам TCS Group (+14,6%), которые практически полностью восполнили потери предыдущего дня. Неплохо прибавили также акции QIWI (+7,9%) и Сбера (оа: +5,5%; па: +4,3%).

В нефтегазовом секторе лидерами роста стали бумаги НОВАТЭКа (+9,7%), чему способствовали выросшие цены на газ в Европе. Несмотря на новости о происшествии на газапроводах, акции Газпрома (+5,5%) также подорожали, что стало возможным благодаря частичному раскрытию финансовых результатов за I полугодие, которые порадовали инвесторов.

А вот сектор горной добычи и металлургии снизился по итогам дня, несмотря на преобладание подросших акций (АЛРОСА: +4,2%; Норникель: +3,3%; НЛМК: +5,9%; Полиметалл: +9,2%). Причиной стали продолжившие откатываться бумаги Полюса (-1,6%) и угледобытчиков (Мечел оа: -1,5%, па: -2,8%; Распадская: -4,5%).

Сегодня рассчитываем на развитие отскока индекса МосБиржи и его закрепления выше 2000 пунктов.