Рубль незначительно слабел вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3215 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 6 базисных пунктов до 10,55%. На валютном рынке также наблюдается затишье после нескольких активных дней. Нефть вновь находится на уровне выше $50, а рубль — в диапазоне 64-65, что было привычным до «Британского выхода». Прочие факторы пока не влияют на рубль. Налоговый период прошёл, изменений внешнего фона нет, перспективы действий ЦБ туманные. По этой причине 3200 рублей за баррель Brent остаются главным ориентиром для курса национальной валюты. К 15:15 (мск) валютная пара USD/RUB выросла на 0,85% до 64,39, EUR/RUB — на 0,64% до 71,48.
Европейские рынки также достигли уровня равновесия. Однако есть в стройных рядах и существенная брешь. ФРС заявляет о том, что Deutsche Bank провалил стресс-тесты. О неустойчивости банка заговорил МВФ.
Реакция инвесторов вполне ожидаемая: снижение на 2,9%. Впрочем, назвать это выдающимся движением сложно, поскольку бумаги прочих банков также корректировали свой мощный рост в предыдущие дни: Barclays (-2,36%), Lloyds Banking (-3,69%), Societe Generale (-0,02%). Тем не менее, пресса у германского финансового гиганта весьма негативная, и последствия могут быть серьёзными. Рынки в очередной раз спасли бумаги сырьевого сектора, который также оказался лучшим в II квартале: Anglo American (+3,87%), BHP Billiton (+2,47%), Glencore (+4,6%), Total SA (+0,55%). Тем не менее, потери Stoxx 600 за июнь составили почти 6%, а за II квартал — 3,2%. Инфляция в еврозоне подала признаки жизни, поднявшись в июне на 0,1%. Безработица в Германии осталась на уровне 6,1%. Впрочем, на евро это не оказало какого-либо серьёзного воздействия. Основное внимание все ещё обращено на Великобританию. Вечером ждём выступления управляющего Банка Англии Марка Карни. К 15:15 (мск) DAX составил 9587,83 (-0,25%), CAC40 — 4200,8 (+0,13%), FTSE 100 — 6351,7 (-0,13%).
Нефть накануне показала существенный рост на фоне снижения запасов в США на 4,1 млн бар. за прошлую неделю и падения добычи на 55 тыс. бар. до 8,622 млн бар. Однако к четвергу оптимизм иссяк. Норвежские власти утверждают, что забастовка нефтяников снизит добычу всего лишь на 6%. Нефтегазовая ассоциация Норвегии оценивает возможные потери в 12% добычи. Однако переговоры по зарплатам уже начались. Аналитики Goldman Sachs указывают на восстановление добычи в Нигерии, которая компенсирует незначительные потери по Норвегии, а также остаточные ограничения в Канаде. Ещё одним поводом для фиксации прибыли по нефти можно считать укрепление доллара. К 15:15 (мск) сентябрьский Brent составил $50,4 (-1,79%), WTI — $48,92 (-1,92%), золото торговалось на уровне $1321,1 (-0,44%), медь — $4807,2 (-0,14%), никель — $9445 (+0,05%). Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до 95,2. С другой стороны, сырьевые валюты укреплялись от 0,1% в CAD до 0,4% в NZD против доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,11 (-0,24%), GBP/USD — $1,342 (-0,19%), USD/JPY — 102,72 (-0,17%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло на 10 тыс. за прошлую неделю до 268 тыс. На вечер остаётся Чикагский PMI — в 16:45 (мск), а также позднее выступят управляющий Банка Англии Марк Карни, а в 20:30 (мск) — президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард. Фьючерс на S&P 500 (-0,15%). Ухудшение ситуации на рынке нефти может привести к тому, что российский рынок завершит день в существенном минусе. Фактически, «Британский выход» имел заметно меньше влияния на российские активы, чем движения в нефти. Впрочем, некоторая коррекция в нефти допустима, если принять во внимание достаточно резвый подъём в предыдущие два дня. С другой стороны, нефть все чаще получает сигналы улучшения баланса на рынке, и это должно ограничить потенциал снижения.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
