Сильнее всего просели бумаги компаний, обладающих значительной внешней задолженностью: «Роснефть» (-4,86%), которая торгуется первый день без дивидендов, «Сбербанк» (-4,44%), «Мегафон» (-3,85%), «МТС» (-3,66%), «Газпром» (-3,51%). В плюсе оказались бумаги: «РусАл» РДР (+1,59%), «НМТП» (+1,58%), «Полюс» (+0,28%), «ЛСР» (+0,26%), «Фармстандарт» (+0,2%) и привилегированные «Сургутнефтегаз» (+0,34%). В остальном, падение коснулось всех секторов. Между тем, оптимистичная неделя до референдума привела к чистому притоку средств в фонды, инвестирующие в российские активы. По данным EPFR, этот приток составил $83 млн против оттока в размере $232 млн неделей ранее.
Российский рубль слабел вместе с прочими коллегами по сырьевому сектору. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3170 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,43%. Вновь стоит отметить, что график Brent/RUB остаётся относительно стабильным, но немного снижается с ослаблением рубля против основных валют. Реакция на рынке может иметь ограниченный характер и полностью иссякнуть уже через несколько дней. В начале следующей недели ожидаются самые большие налоговые выплаты, и это будет играть роль фактора, сдерживающего ослабление. Стоит также отметить, что сырьевые валюты уже отыграли часть утренних потерь. К 15:20 (мск) валютная пара USD/RUB прибавила 2,66% до 65,547 пт., а EUR/RUB — снизилась на 0,09% до 72,615.
Сильная реакция французского и германского фондовых рынков вполне логична. Выход Великобритании создаёт повышенные риски повторения сценария в других странах, а затем уже риску распада может подвергнуться еврозона. Фактор нестабильности приводит к росту стоимости заимствований, что негативно отразится на всей европейской экономике. Провал индексов в Европе — ещё не все последствия последних новостей: источники сообщают о закрытии механизмов внебиржевых торгов. В частности, не была доступна межброкерская сеть Morgan Stanley. Впрочем, аналогичные сбои происходили и у традиционных брокеров, в том числе в России. В первые полчаса торгов на европейских площадках прошли объёмы, сравнимые с целой торговой сессией. ЕЦБ выступил с заявлением о том, что регулятор готов обеспечить ликвидность в евро и других валютах. И немного об отдельных акциях: Barclays (-19,7%), Deutsche Bank (-14,9%), Societe Generale (-20,9%), Anglo American (-5,96%), BHP Billiton (-4,34%). На этом фоне российский рынок смотрится откровенной гаванью спокойствия и стабильности. Естественно, что на статистику никто не обращал внимания. Между тем, индекс делового климата IFO Германии вырос до 108,7 в июне с 107,8 в мае, а индекс текущих условий — до 114,5 с 114,2. К 15:20 (мск) DAX снизился на 7,4% до 9498,1 пт., CAC40 — на 8,83% до 4071,71, FTSE 100 — на 4,42% до 6058,19.
Лучшим активом на рынке сырья вновь оказалось золото. Цена тройской унции достигала $1344,6. Вслед за золотом следовали серебро и платина, а вот палладий, один из самых широко используемых в промышленности драгоценных металлов, оказался в минусе. Естественно, выход британцев из ЕС создаёт риски для экономики, что может отразиться на нефти. Впрочем, пятничный провал котировок в полном объёме объясняется широким бегством от рисков. К 15:20 (мск) контракт нефти Brent составил $48,41 (-4,91%), WTI — $47,78 (-4,65%), золото торговалось на уровне $1328,8 (+5,20%), медь — $4649,56 (-2,47%), никель — $8945 (-3,04%). Фьючерс на индекс доллара прибавил 2,7% до 95,85. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,107 (-3,1%), GBP/USD — $1,373 (-8,5%), USD/JPY — 102,41 (-3,91%).
Объём заказов на товары длительного пользования в США упал на 2,2% за май, и вряд ли статистика сможет серьёзно повлиять на паникующий рынок. Впрочем, в 17:00 (мск) выйдет индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Российский рынок оказался достаточно устойчивым к внешним шокам, поэтому закрытие дня может состояться вблизи дневных значений. Тем не менее, индексы завершают неделю с потерями, а рубль — с ослаблением. Фьючерс на S&P 500 (-3,3%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
